汇森投资&皓石资本行研小组针对全球范围内的工业（能源化工、基建、汽车、3C等）、产业数字化及产业金融（产业金融、资管财富管理、财税供应链等）、底层技术及安全合规（开源、数据库、操作系统、运维、开发工具、安全合规等）等三大领域进行定向跟踪研究，定期汇总领域内相关投资、并购交易，并精选代表性案例进行简要评述，分为国内版和海外版。

工 业

01

新纽科技拟收购钢铁行业企业应用软件供应商上海钢软

交易时间：

2022.10.21

交易概况：

未披露。

标的简介：

上海钢软是一家钢铁行业企业应用软件供应商，产品矩阵包括生产制造执行系统、ERP管理系统、数字孪生系统、5G+铁水罐智能调度、能源管理系统、精准库存系统、环保管控系统、工业视觉系统、电商集采系统、大宗物料管控系统等。

交易评价：

本次收购,将有利于新纽科技的RPA解决方案等创新通用型产品推广应用于更广泛的实体产业,巩固创新型IT解决方案业务的市场竞争优势;同时将运用新纽科技成功的人工智能及大数据解决方案的技术及经营经验,结合上海钢软通过常年服务于钢铁及其上下游行业熟稔其业务及管理流程并拥有坚实的客户信任关系,进一步有效响应落实《「十四五」国家信息化规划》,助力更多实体产业加速数字化转型。

02

华大九天拟1000万美元收购存储器生产商存储器及IP特征化提取工具开发商芯達芯片

交易时间：

2022.10.18

交易概况：

北京华大九天科技股份有限公司发布公告称，拟通过全资子公司深圳华大九天科技有限公司以 1000 万美元现金收购芯達芯片科技有限公司100%股权，并签署了相关收购协议，投资完成后目标公司成为深圳九天的全资子公司，并纳入公司合并报表范围。

标的简介：

芯達科技从事存储器/IP 特征化提取工具的开发，该工具是数字设计和晶圆制造领域的关键环节工具之一。

交易评价：

芯達科技的技术在业界具有领先优势，与公司现有产品具有互补性和协同效应，可以提升公司特征化提取工具研发团队的技术水平，对公司打造国际领先的特征化提取工具具有积极意义。本次投资芯達科技将有助于公司不断丰富 EDA 工具、补齐数字设计和晶圆制造 EDA 工具短板，符合公司的发展战略。

03

上汽集团产业投资工业软件公司UDS

交易时间：

2022.10.31

交易概况：

工业软件公司UDS宣布完成2.5亿元A轮融资，红杉中国和达晨财智领投，上汽金控下属尚颀资本和乾成哲灵资本跟投。

标的简介：

UDS（上海优集工业软件有限公司）是一家智能制造服务商，致力于研发制造型企业数字化转型及配套应用技术领域，可为用户提供工业自动化方案、数字化企业以及数字化车间管理整体解决方案。

交易评价：

据悉，融资资金将用于持续扩大研发投入，加快产品开发和招募更多高级人才。同时，UDS宣布聘任原西门子数字工业软件中国区副总裁王文华先生出任UDS新总裁。

04

比亚迪产业投资国产三维CAD和工业云软件提供商新迪数字

交易时间：

2022.10.26

交易概况：

国产三维CAD和工业云软件提供商新迪数字宣布近期完成累计近7亿元融资，本次融资由国投创业领投，成都富恩德股权、祥峰投资、渤海产投、惠友投资、软银中国、立丰投资等知名机构参与，老股东比亚迪、凯风创投、英诺天使、深圳高新投跟投。

标的简介：

新迪数字是一家三维CAD和工业云软件提供商，主要推出新迪3D设计软件、3D云盘、企业资源云库等软件构成的企业级研发设计协同解决方案，能帮助制造业快速构建完整的数字化产品研发设计体系，产品广泛应用于通用与智能装备、轨道交通、工程机械与重型装备、汽车及零部件、高科技电子等行业领域。

交易评价：

新迪数字本轮融资获得了国家队基金、一线财务投资机构、龙头企业产业投资的共同认可与大力支持。相关机构表示，三维CAD软件作为基础工业软件最核心的一个部分，是众多产业发展的起点，但国产化率不足5%。作为制造业大国，基础工业软件国产替代非常迫切且空间巨大。国际主流厂商诸如西门子、达索等皆历经几十年反复迭代，在软件成熟度、功能、性能方面与国内厂商有着至少10-20年的代差。

比亚迪投资处总经理、董事会秘书李黔表示，此次合作为新迪吸收借鉴先进技术经验，大幅加快发展进程提供了绝佳的机遇。

05

中车资本战略投资工业软件企业安世亚太

交易时间：

2022.11.14

交易概况：

中车资本主发起的中车转型升级基金完成对工业软件企业—安世亚太科技股份有限公司（简称：安世亚太）的投资。

标的简介：

安世亚太公司成立于1996年，历经二十余年的发展，现已成为国内工业仿真软件及服务领域的龙头。公司致力于工业软件、工业互联和数字孪生技术的研究、解决当前我国通用仿真软件领域的“卡脖子”问题。

交易评价：

中车转型升级基金首期规模40亿元，重点布局新材料、新一代信息技术、智能制造等科技创新领域。基金关注在国产化替代方向具有核心技术的企业，促进制造业补链强链优链工程，助力制造业转型升级和国家产业链实现自主可控。此次投资将继续助力安世亚太的发展。

产业数字化及产业金融

06

宝通科技（300031）产业投资ADAS视觉感知终端和自动驾驶机器人研发商踏歌智行

交易时间：

2022.11.14

交易概况：

踏歌智行获得过亿人民币C1轮融资，由金沙基金领投，宝通科技再次跟投。

标的简介：

踏歌智行是ADAS视觉感知终端和自动驾驶机器人研发商，基于ADAS、机器学习等技术，目前提供DeepEyeA、DeepEyeB、自动驾驶机器人等产品。公司专注于矿用车无人驾驶技术产品研发和无人矿山整体工程化设计实施。踏歌智行“旷谷”露天矿无人运输整理方案首创“车-地-云”架构，是国内首个综合性的矿区无人驾驶全矿方案，并在众多大型矿区得到广泛应用。

交易评价：

踏歌智行C1轮资金将主要用于L4无人驾驶产品的持续打磨、矿区无人运输运营的业务建设、无人驾驶与新能源的技术融合、海外市场开拓与服务团队组建等方向。

宝通科技董事长包志方表示：“在国家战略和政策指引下，大型国有及民营矿企均在推进智慧矿山的建设，无人化全栈式输送成为各类矿山智能化的必要一环。基于对矿山无人输送的共同愿景，宝通科技与踏歌智行已并肩走过五年，从2017年第一笔投资到现在的第三笔投资，双方深度协作，采取国内与海外并举的策略，共同推进智慧矿山无人化输送全栈式服务。目前，双方合作的优势越来越突显，在团队、技术、运行管理、安全生产等方面为客户创造的价值也逐渐显现。”

07

万讯自控（300112）产业投资智慧水务平台服务提供商云河信息

交易时间：

2022.11.14

交易概况：

深圳上市公司万讯自控新增对外投资企业湖南云河信息科技有限公司，持股比例约10%，后者注册资本增加至1111.11万元人民币。

标的简介：

湖南云河信息科技有限公司，是一家专业从事信息化系统软件开发、运用、水处理技术服务的高新技术企业。公司致力于为供水企业提供智慧水务整体解决方案，业务内容包含四个方面：1、供水企业运营管理的综合业务平台（城乡水务平台）2、供水调度系统（SCADA）3、供水管网地理信息系统（GIS）4、水厂改造技术咨询。公司立足于水务领域，以推动和加快水务行业信息化建设，为水务管理部门、供水企业、水务市场提供一流的应用软件及信息化全面解决方案为使命。

交易评价：

此前，万讯自控在回答投资者提问时表示，公司将聚焦智能自动化仪表业务，结合工业自动化的发展特点，不断推出自主研发产品，实现相关产品多元化发展，拓宽产品应用领域，促进公司营业收入、盈利规模及市场地位的快速上升；也将通过优化资产结构、对外投资、收购兼并等方式快速实现产业链的延伸和产品线拓展，将公司发展成为国内领先的智能自动化企业。此次交易应为该战略的具体体现之一。

08

广电运通拟2.66亿元收购B2B在线支付及供应链融资服务提供商中金支付90%股权

 交易时间：

2022.11.03

交易概况：

广电运通发布公告，拟通过公开摘牌方式收购中金支付有限公司90.01%股权。公告显示，中金金融认证通过北京产权交易所公开挂牌转让其持有的中金支付90.01%股权，公开挂牌转让底价为26,550万元。

标的简介：

中金支付成立于2010年，是一家专业从事互联网支付的第三方支付机构，专注于为B端企业客户提供支付服务并提供相关增值服务。

交易评价：

此次收购中金支付股权将使公司具备向客户提供资金支付解决方案的能力，进一步实现在各类场景和平台内的数据闭环，最终帮助客户提质增效，同时形成高粘性生态圈，使公司服务边界不断延伸。

09

交易时间：

2022.11.09

交易概况：

国内费控SaaS服务商喜报销已完成数千万元A轮融资，由百望云独家战略投资。

标的简介：

喜报销是一个企业商旅报销与费用管控SaaS平台，集费用管控、出差申请、差旅预订与企业采购、发票采集、报销审批、审核支付、记账凭证、费用分析及系统集成等功能于一体，帮助企业规范报销管理，提升报销效率。

交易评价：

本轮资金将用于研发新一代企业支出管理平台、扩大销售与推广渠道、拓宽细分市场。

底层技术及安全合规

10

宇信科技（300674）产业投资数据库产品及解决方案供应商南大通用

交易时间：

2022.10.24

交易概况：

天津南大通用数据技术股份有限公司宣布完成数亿元新一轮融资。本轮融资由君联资本领投，耀途资本、国投创合、宇信科技集团（300674）、信一创科技、宇狮南数、苏国发、相城金控联合投资。

标的简介：

南大通用是一家数据库产品及解决方案供应商，专注于为用户提供GBase 8a、8t、8m、8s、8d、UP、InfiniData一体机等多款自主可控数据库、大数据产品，帮助用户解决数据分析、数据安全等问题。

交易评价：

南大通用深耕OLTP/OLAP多年，目前公司已经获取了大量头部客户的认可，如中国人民银行、中国农业银行、中国银行、中国移动集团、国家电网等。今年前三季度，在持续受到疫情封控的不利影响下，公司仍实现新签订单额同比增长超过50%的良好成绩。通过本次融资，公司将加速产品的升级研发计划、加大市场拓展力度。

11

三旺通信（688618）产业投资信息安全防护解决方案提供商乾讯信息

交易时间：

2022.11.15

交易概况：

深圳上市公司三旺通信新增对外投资企业乾讯信息技术（无锡）有限公司，持股比例约4%，后者注册资本为1607万元人民币。

标的简介：

乾讯信息技术（无锡）有限公司（下简称乾讯信息），以将密码技术深度应用于社会化信息系统为使命，专注于密码与信息安全技术和物联网安全技术研究，密码产品和密码系统研发，积极推进物联网、云计算、大数据、人工智能、视频监控等网络与密码产品和系统的技术创新和应用创新，是一家信息安全系统软、硬件产品和总体解决方案提供商。

交易评价：

从工业互联网切入工业安全领域，产品拓展路线明确。三旺通信处于工业互联网产业链的中游，主营业务为工业互联网通信产品的研发、生产和销售，主要产品为工业以太网交换机、嵌入式工业以太网模块、设备联网产品以及工业无线产品。目前公司在通过投资等方式，不断健全在人工智能、大数据及网络安全等领域的业务布局。

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